基于ARIMA模型的农产品类股价预测与分析博鱼体育

　　博鱼体育国内A股农产品类股票共47支,其中香梨股份、敦煌种业博鱼体育、 冠农股份是具有代表性的发展较好的几只农产品类股票之一。因 此,对此三种股票进行研究能在样本容量有限的前提下增加数据 的代表性,达到事半功倍的效果博鱼体育。 (一)股价预测相关文献回顾整理

　　在有关股价预测的诸多文献中,大多以财务指标预测、回归 预测与神经网络预测和时间序列模型预测结果进行比较。本文以 时间序列模型为主,对有关ARIMA模型的文献作统一回顾整理, 作为本文实证分析的基础。

　　股票的价格由市场以及宏观环境所决定,反应总体的经济发 展情况,市场供需改变,景气改变均会影响到股票的价格,这就导 致股票价格有极大的不确定性。若能建立一个能有效预测股价的 模型,就可以探知到市场变化的规律,及时拟定对策,有效提高投 资、营运报酬,降低风险,促进经济发展。因此对股价的预测就显 得尤为重要。

　　在不考虑系统风险的影响下,针对估计做短期预测,首先建立 预测模型,再对模型进行精度检定,最后用样本外资料与模型预测 值进行比对,以说明模型是否较佳。采用由B0x-Jinkins于1976 年提出的差分自回归移动平均模型为基础,将预测对象随时间推 移而形成的序列视为一个随机序列,通过此模型来描述这个序列, 以预测股价未来的变动。研究方法包括对变量资料进行ADF单根 鉴定,确认其为定态序列后,再以Ljung-Box Q统计量做相关性检 定,再以AIC准则权衡所估计模型的复杂度和此模型拟合数据的优 良性,配合ARIMA模型,最后以衡量预测误差的指标值RMSE、 MAE、MAPE等作为模型在不同频率资料上的预测表现。

　　1博鱼体育、平稳型与非平稳型。一个时间数列的统计特性将不会随 时间变化而改变者称为平稳型时间序列。时间序列变数无法呈现 出一个长期趋势并最终趋向于一个常数或是一个线性函数称为非 平稳型时间序列。

　　2、单位根鉴定。对于时间序列的单位根鉴定即对时间序列 进行平稳型检验,非平稳型时间序列如果存在单根则可以通过d次 差分的方式来消除单位根,得到平稳型时间序列。其目的在于确 定时间序列的差分次数,即模型ARIMA的d值。单位根检验有6种 方式,本文仅针对需要使用的ADF检验加以说明。

　　通过对滞后期数进行适当的选取,可以修正残差项的自相关, 使其残差符合白噪音。本文中以AIC的最小估计值作为判定的标 准。 (三)时间序列分析法-单变量-Box-Jenkins模型

　　3博鱼体育、计量经济模型。计量经济模型包括一个或一个以上的随 机方程式,它简洁有效地描述、概括某个真实经济系统的数量特 征,更深刻地揭示出该经济系统的数量变化规律。

　　4、时间序列模型分析法博鱼体育。时间序列模型是根据系统观测得 到的时间序列数据,用曲线拟合和参数估计来建立数学模型的理 论和方法。运用这些模型,通常是将历史数据带入构建的模型中, 使其误差极小化,并估计其参数值。 (二)单位根鉴定

　　从以上的文献探讨可以看出,选取不同时期的股价资料会产 生不同的结果。而ARIMA模型对线性资料有较好的配适度,对非 线性资料也可以经由差分或者转换(Box-Cox)等方式达到平稳状 态,因此本文采用单变量-ARIMA模型作为实证分析的工具,尝试 找出一个预测农产品类股价的最佳模型,并对此模型的理论与方 法作更进一步的探讨与分析。

　　为主。而ARIMA又是预测股价精度较好的时间序列。其特色为 假定时间序列初始资料为稳定型(stationary state),资料值不会 受时间变动的影响,资料的观察着本身会受前期资料的影响。而 股价不但符合时间序列形态资料的基本要求,而且符合观察值会 受其本身前期值影响的假设,因此股价是适合用时间序列模型来 进行预测的。

　　Financial View 金融视线、ADF检定简介。ADF检验是在Dickey-Fuller检验(DF 检验)基础上发展而来的。由于DF检验只有当序列为AR(1)时才 有效。若序列存在高阶滞后相关,这就违背了干扰项是独立同分 布的假设。在这种情况下,可以使用增广的DF检验方法来检验含 有高阶序列相关的序列的单位根。通过对滞后期数进行适当的选 取,可以修正残差项的自相关,使其残差符合白噪音。本文中以 AIC的最小估计值作为判定的标准。

　　摘要:股票作为有价证券的重要部分,能一定程度反映总体经济的发展。文章从不同频率的股价资料开始(日、周 资料),以单变量Box-Jenkins时间序列模型为预测方法,分别选取香梨股份、敦煌种业、冠农股份3支股票6年的收盘 价作为标的,并以均方根误差、平均绝对值误差率作为样本外数据预测效果的衡量指标,同时检验高频率数据预测 结果是否较佳。 关键词:股票;Box-Jenkins模型;股价预测

　　1、直觉猜想预测法。放弃使用任何统计预测方法,依靠报 纸、杂志、电视、网络等媒体与打听到的小道消息来对股价进行 预测。这是实务上最常用的的预测方法。

　　2、德尔菲法。依据系统的程序,采用匿名发表意见的方式, 即团队成员之间不得互相讨论,不发生横向联系,只能与调查人员 发生关系,以反复的填写问卷,以集结问卷填写人的共识及搜集各 方意见。

　　孙志红,卢新生(2011)通过研究发现,我国农产品价格序列与 农业上市公司股票价格序列存在着长期的均衡关系。

　　刘峰,王儒敬,李传席(2009)将ARIMA模型应用于对农产品的 价格预测中,将白菜的月价格值视为研究的时间序列,构建出了非 平稳时间序列ARIMA(p,d,q)模型并以此来预测白菜的月价格。 并采用平均绝对值误差,均方误差,评价误差均分根作为判断准则 进行预测。实证结果显示,所构建的模型ARIMA(0,1,1)能较好 的模拟并预测白菜的月价格趋势,这为获取农产品市场的价格信 息提供了重要的参考办法。 (二)相关文献的贡献